Overshooting etkisi

Overshooting etkisi ya da döviz kurunun hedefi aşması, ilk kez iktisatçı Rudi Dornbusch tarafından ortaya konan ve para arzındaki artışın kısa dönemde döviz kurunu oynak duruma getirmesini yani döviz kurundaki yüksek oranlı sapmayı açıklayan teoridir. Bu yüksek seviyedeki sapmanın temel nedeni, para arzı artışı sonucunda yerli paranın değer kaybetmesi sürecinde fiyatlar genel düzeyinin hızlı uyarlanamamasıdır. Bu etki kısa dönemde oluşurken, uzun dönemde fiyatlar genel seviyesinin uyarlanması ile etki ortadan kalkmaktadır. Zira, uzun dönemde para arzı artışı kadar fiyatlar genel seviyesinin artması beklendiğinden döviz kuru tekrar dengeye gelecektir.

Ayrıca bakınız

• Döviz kuru

Kaynakça

• Rudiger Dornbusch (1976). "Expectations and Exchange Rate Dynamics". Journal of Political Economy. 84 (6). ss. 1161–1176. doi:10.1086/260506. 
• "Dornbusch's Overshooting Model After Twenty-Five Years", 2001 analysis24 Aralık 2016 tarihinde Wayback Machine sitesinde arşivlendi. by Kenneth Rogoff, International Monetary Fund.
• Romer, David. Advanced Macroeconomics. Third Edition. pp. 234–236.